第一部分市場總體特征，本年度結束,，環(huán)�,？照{行業(yè)三項主要指標，產量,、銷量,、出口再創(chuàng)新高，再次彰顯了中國作為空調業(yè)銷售大國和制造大國的優(yōu)勢,。

1,、產銷兩旺再創(chuàng)新高，三四級市場拉動內需

奧維咨詢（AVC）數據顯示,，2011冷凍年度家用環(huán)�,？照{行業(yè)實現終端銷售規(guī)模4919萬臺，同比增長34.4%,，是繼2010冷凍年度后又一個行業(yè)增長“大年”,。無論上游配套企業(yè)，還是整機生產企業(yè),，或是分銷渠道都盡享市場高增長所帶來的豐收喜悅,。但值得注意的是，冷年末旺季的天氣狀況并不利于市場需求釋放,，加之前期受政策性漲價預期影響部分需求提前釋放,，2011冷年終端銷售增長幅度略低于企業(yè)內銷出貨增幅39.5%，年末渠道商業(yè)庫存較上年同期增加380萬臺,。

從分級別市場來看,，三四級市場是拉動內銷市場高速增長的主引擎。繼彩電,、洗衣機、冰箱在三四級市場普及爆發(fā)期過后,，家用空調進入居民家庭也開始加速,。2011冷凍年度全行業(yè)在三四級市場實現終端銷售1015萬臺，同比增長66.2%,，其所占整體市場的銷量比重也上升4個百分點,，已經突破20%,。一二級市場的終端銷量為3904萬臺，同比增長28.0%,，增幅低于市場平均水平,。

2、品牌份額繼續(xù)集中,，合資品牌增長乏力

從品牌表現來看,，馬太效應繼續(xù)在國內空調行業(yè)中發(fā)揮效應，品牌集中度進一步提高,。奧維咨詢（AVC）數據顯示,，2011冷凍年度，前三品牌（  格力,、美的,、海爾）銷量占比為64.9%，同比上升1.2個百分點,。其中,，美的依托全產業(yè)鏈及多品類整合營銷優(yōu)勢，在內銷和出口市場同時發(fā)力,，總銷量已略超格力,，躍居行業(yè)榜首。與此同時,，志高,、奧克斯、格蘭仕,、TCL等國產品牌也有著突出的市場表現,，銷售增長高于市場大盤。

3,、變頻銷量翻倍增長,，龍頭引領產品潮流

2011冷凍年度，變頻依然保持高速成長態(tài)勢,，據奧維咨詢（AVC）數據顯示,，變頻空調終端銷量為1756萬臺，同比增長112.2%,。自2009冷年開盤美的,、格力、海爾等龍頭品牌高調進入后,，隨著更多國內品牌的加入,，空調市場中變頻產品的銷量比重呈現階梯式上升趨勢，2011冷年市場占比已攀升到35.7%，較上年升高13.1個百分點,。美的在變頻市場的占有率為32.2%,，依舊是銷

到了旺季，空調行業(yè)的價格水平出現了再次的回落,，原因是什么,？一方面是渠道庫存的高起，另一方面是大部分天氣不理想,，終端銷售相對不理想,，部分品牌感受到了巨大的壓力，6月份再次下調了產品價格,。

特價機這一塊,，我們知道特價機是空調乃至家電還也得一個主要的工具，它的基本供銷是吸引眼球,、擴大銷量,，我們過去說了空調行業(yè)是運用特級機最為成功的一個產業(yè)。2010冷凍年度結束的時候,，特價機市場總體占有率比09年高,，特價機的整體占有率達到15%，上一個整體年度企業(yè)總體投放的特價機的總量接近15%的水平,，是過去四年當中最高的一個,。在去年的市場發(fā)展報告當中，我們曾經指出,，廠家應該對此保持足夠的警覺,，杜絕特價機泛濫對市場造成不利的影響。但是本年度結束,，特價機市場占有率開始呈現回落的趨勢,，較上一個年度少了6.8個百分點，分析原因,，原材料廠家與行業(yè)整體價格斷檔,，是形成這一事實的最主要原因，同時,，工廠將產品推廣重點轉移到高端和變頻上,，也是不可避免的原因。

分析今年價格的特征,，還有一個現象非常值得關注,，全年的價格在呈現明顯波動的走勢，原材料價格上漲和生產成本增加,，是最近幾年一直困擾空調行業(yè)的問題,，相比前兩年而言,，今年呈現出更加明顯的波動性，本年度,，影響行業(yè)平均價格水平的因素明顯增多，從上游供應鏈到市場環(huán)節(jié),，再到流動環(huán)節(jié)的各個成本,，再到天氣、促銷,、政策變動等,，都是很大的因素。

節(jié)能惠民補貼政策結束對價格產生了一定的影響,，降價成了部分品牌的無奈選擇,，價格呈現明顯波動，也從另外一個方面反應了市場對空調行業(yè)的需求,，這是一個好的現象,。

第五部分，產品特征,。

第一個特點是產品結構失衡,，各大廠家都加大了中高端機型的生產，在定頻機與小頻機型上表現出來的市場需求,，遠遠大于廠家的供給,。

第二點，健康時尚仍是本年度產品發(fā)展的主線,，從海爾提出氧吧空調以來,，中國空調廠家也不斷在健康空調領域耕耘，今年消費者對健康的追求仍然是未來的主線之一,。今年各品牌都將目光聚焦在產品的外觀上,，新材料層出不窮。

另一個打破了空調傳統(tǒng)的外觀理念,，2011年度被行業(yè)普遍應用的下方出風模式的設計,，滿足了產品設計的需求，未來整個節(jié)能環(huán)�,？照{行業(yè)的技術發(fā)展,，將向優(yōu)先滿足客戶需求前行。

第三點,，節(jié)能訴求成為產品的主流,，2011年度，變頻產品實現二級市場為主,，首先是消費者更加關注環(huán)保節(jié)能的產品特性,，企業(yè)立足長遠發(fā)展的需要,，無論是從品牌的塑造還是從盈利角度來說，發(fā)展節(jié)能技術是空調產業(yè)的發(fā)展方向,，政府的推動作用,，就是同樣不可缺少，空調已經成為社會用電的重要組成,，空調產業(yè)的能效等級也是國家關注的非常重要方面,。

第四點，變頻的占比提高,，但是并未達到預期,。變頻行業(yè)正是由于美的、海爾,、格力的大力宣傳,，變頻空調市場占有率三年上了一個新的臺階。變頻成為行業(yè)發(fā)展的趨勢成為共識,，但是預估變頻本年度的發(fā)展速度并沒有達到業(yè)內預期,，這主要是由于在變頻生產技術和規(guī)模上仍然沒有取得重大突破，使得市場價格始終在影響著變革,，農村市場的增長更使得市場基數的大增,，這些都是變頻增速放緩的一個主要因素。從多種角度來看,，我們認為變頻空調在中國市場實現全面普及還需要時間,。

最后一點，經濟環(huán)境左右著機型發(fā)展,，中國經濟發(fā)展呈現積極穩(wěn)定,，樓市調控、物價上漲這些共同構成了影響中國空調發(fā)展的一個最主要的因素,，世界范圍內的定單增長,，大大緩解了國內市場的急需擴張的壓力，中國經濟在世界范圍內一枝獨秀,，三四級市場的開發(fā)更是進入了快速通道,。各企業(yè)都受到了巨大的成本壓力，總體來看,，經濟環(huán)境依然為中國環(huán)�,？照{界的發(fā)展提供了營養(yǎng)的土壤，行業(yè)的發(fā)展前景依然光明,。